trang ch&#237;nh thức, đọc mấy d&#242;ng n&#224;y nhẹ người. Nợ xấu xử l&#237;  xong sang năm kh&#244;ng tr&#237;ch lập, k&#234; hoạch tăng truơng 15%(chư t&#237;nh b&#225;n t&#224;i sản VAMC) th&#236; EPS:8000đ cũng qu&#225; nhẹ nh&#224;ng. Vậy l&#250;c đ&#243; định gi&#225; bao nhi&#234;u  :) 

trang chính thức, đọc mấy dòng này nhẹ người. Nợ xấu xử lí  xong sang năm không trích lập, kê hoạch tăng truơng 15%(chư tính bán tài sản VAMC) thì EPS:8000đ cũng quá nhẹ nhàng. Vậy lúc đó định giá bao nhiêu  :) 

hai hoang

để &#253; mấy m&#227; cổ tốt th&#236; kh&#244;ng ng&#243;c đầu l&#234;n đc, mấy con lởm th&#236; chạy như ngựa phi :)

để ý mấy mã cổ tốt thì không ngóc đầu lên đc, mấy con lởm thì chạy như ngựa phi :)

a e đừng b&#225;n nữa, l&#225;i kh&#244;ng gom được bắt buộc phải đ&#225;nh l&#234;n để gom tiếp. Nh&#236;n n&#243; đ&#232; gi&#225; ngứa mắt dcd

a e đừng bán nữa, lái không gom được bắt buộc phải đánh lên để gom tiếp. Nhìn nó đè giá ngứa mắt dcd

SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử l&#253; xong nợ tr&#225;i phiếu VAMC
NG&#194;N H&#192;NG
VIỆT NAM
1 giờ trước
SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử l&#253; xong nợ tr&#225;i phiếu VAMC


0:00
/
0:00
0:00

Nam miền Bắc

SSI kỳ vọng Sacombank sẽ b&#225;n th&#224;nh c&#244;ng KCN Phong Ph&#250;, tạo điều kiện gi&#250;p ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y tr&#237;ch lập hết dự ph&#242;ng tr&#225;i phiếu VAMC cũng như th&#250;c đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt l&#245;i trong năm 2024.
Tại b&#225;o c&#225;o cập nhật về Ng&#226;n h&#224;ng TMCP S&#224;i G&#242;n Thương t&#237;n (Sacombank, m&#227;: STB) ng&#224;y 6/9, Chứng kho&#225;n SSI Research kỳ vọng ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y sẽ ho&#224;n tất việc tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng tr&#225;i phiếu VAMC trong năm 2023 qua đ&#243; tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2024 v&#224; 2025 sẽ khả quan hơn v&#224; ng&#226;n h&#224;ng sẽ c&#243; nhiều cơ hội để ho&#224;n th&#224;nh kế hoạch t&#225;i cơ cấu nhanh hơn dự kiến.

Ưu ti&#234;n xử l&#253; nợ tr&#225;i phiếu VAMC trong năm 2023

Trong qu&#253; 2/2023, ng&#226;n h&#224;ng Sacombank đ&#227; tr&#237;ch lập 438 tỷ đồng tr&#225;i phiếu VAMC, gi&#250;p giảm số dư r&#242;ng tại VAMC xuống c&#242;n 4.400 tỷ đồng (giảm 24% so với qu&#253; 1/2023).

Sacombank cho biết, 80% số tiền cần phải thu (tương đương khoảng 2.000 tỷ đồng) đang được phong tỏa trong t&#224;i khoản của VAMC mở tại ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y. Do đ&#243;, nếu ng&#226;n h&#224;ng thu hồi được phần c&#242;n lại th&#236; sẽ ghi nhận một khoản ho&#224;n nhập dự ph&#242;ng trong nửa cuối năm 2023.

B&#234;n cạnh đ&#243;, Sacombank tiếp tục tổ chức đấu gi&#225; b&#225;n Khu c&#244;ng nghiệp (KCN) Phong Ph&#250; lần thứ 6 với gi&#225; khởi điểm l&#224; 7.900 tỷ đồng trong th&#225;ng 8/2023 với thời hạn thanh to&#225;n được chia l&#224;m 3 lần, k&#233;o d&#224;i từ năm 2023 đến năm 2025. Theo SSI Research, điều n&#224;y cho thấy quyết t&#226;m của ban l&#227;nh đạo ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y đối với việc xử l&#253; khoản nợ n&#224;y.

SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử l&#253; xong nợ tr&#225;i phiếu VAMC ảnh 1
Về 590 triệu cổ phiếu STB đang bị phong tỏa trong tr&#225;i phiếu VAMC, SSI Research lưu &#253; rằng, Sacombank sẽ cần phải c&#243; hướng dẫn cụ thể từ Ng&#226;n h&#224;ng Nh&#224; nước về phương &#225;n giải quyết, v&#236; số lượng cổ phần n&#224;y chiếm hơn 30% quyền sở hữu của ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y.

B&#234;n cạnh đ&#243;, việc xử l&#253; số lượng cổ phần c&#243; thể l&#224;m ph&#225;t sinh một số vấn đề li&#234;n quan đến quản trị doanh nghiệp nếu quyền sở hữu số cổ phần n&#224;y được ph&#226;n bổ cho qu&#225; nhiều nh&#243;m nh&#224; đầu tư kh&#225;c nhau.

Nh&#236;n chung, SSI Research nhận định Sacombank sẽ ưu ti&#234;n tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng hết tr&#225;i phiếu VAMC trong nửa cuối năm 2023.

Tiềm ẩn rủi ro t&#237;n dụng của Bamboo Airways

Tại b&#225;o c&#225;o, SSI Research cũng cho biết, đối với khoản vay của Bamboo Airways, dư nợ cho vay của Sacombank với h&#227;ng h&#224;ng kh&#244;ng n&#224;y hiện l&#224; 3.000 tỷ đồng, chiếm 0,7% tổng mức t&#237;n dụng.

Mặc d&#249; đ&#226;y l&#224; khoản vay c&#243; t&#224;i sản bảo đảm v&#224; Bamboo Airways vẫn thực hiện nghĩa vụ trả nợ đ&#250;ng hạn nhưng vẫn c&#243; một số lo ngại về việc t&#237;nh hoạt động li&#234;n tục của h&#227;ng h&#224;ng kh&#244;ng n&#224;y.

Cụ thể, Bamboo Airways ghi nhận khoản lỗ lũy kế khổng lồ l&#224; 17.600 tỷ đồng trong năm 2022 so với khoản lỗ 2.300 tỷ đồng trong năm 2021. Ngo&#224;i ra, tổng t&#224;i sản cuối năm 2022 đ&#227; giảm mạnh 33% so với đầu năm, xuống c&#242;n 18.000 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu l&#224; &#226;m 836 tỷ đồng mặc d&#249; vốn g&#243;p l&#224; 18.500 tỷ đồng.

Tin li&#234;n quan

Thủ tướng chỉ đạo bộ, ng&#224;nh v&#224;o cuộc gỡ kh&#243; cho Bamboo Airways
Ng&#224;y 19/8/2023, Thủ tướng Ch&#237;nh phủ đ&#227; giao cho c&#225;c bộ ng&#224;nh li&#234;n quan hỗ trợ t&#225;i cơ cấu Bamboo Airways, theo đ&#243; ng&#226;n h&#224;ng trung ương dự kiến sẽ hỗ trợ h&#227;ng h&#224;ng kh&#244;ng n&#224;y thu xếp vốn bằng c&#225;ch tạo điều kiện cho một ng&#226;n h&#224;ng ph&#249; hợp tham gia với tư c&#225;ch cổ đ&#244;ng.

Tuy nhi&#234;n, chuy&#234;n gia SSI Research đ&#225;nh gi&#225;, đ&#226;y l&#224; trường hợp phức tạp v&#224; tiềm ẩn rủi ro t&#237;n dụng đối với Sacombank nếu Bamboo Airways thất bại trong việc t&#225;i cơ cấu.

Dự ph&#243;ng kinh doanh

Với những ph&#226;n t&#237;ch tr&#234;n, chuy&#234;n gia SSI dự ph&#243;ng, lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 của ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y ở mức 9.500 tỷ đồng, tăng 50% so với năm 2022 v&#224; NIM (bi&#234;n l&#227;i r&#242;ng) ở mức 4,13%.

Đối với năm 2024, SSI kỳ vọng Sacombank sẽ b&#225;n th&#224;nh c&#244;ng KCN Phong Ph&#250;, tạo điều kiện gi&#250;p ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y tr&#237;ch lập hết dự ph&#242;ng tr&#225;i phiếu VAMC cũng như th&#250;c đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt l&#245;i trong năm 2024.

Qua đ&#243;, chuy&#234;n gia SSI ước t&#237;nh, Sacombank sẽ đạt 15.200 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 60% so với c&#249;ng kỳ), trong khi NIM vẫn ổn định ở mức 4,12%.

Chất lượng t&#224;i sản được cải thiện, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 1,8% (so với 2% trong năm 2023) do quyết liệt trong việc xử l&#253; 1.400 tỷ đồng nợ xấu. Tổng dự ph&#242;ng ước t&#237;nh khoảng 900 tỷ đồng (giảm 83% so với c&#249;ng kỳ 2023) do thu được 3.200 tỷ đồng từ việc b&#225;n KCN Phong Ph&#250;.

Trước đ&#243;, trong b&#225;o c&#225;o chiến lược của Chứng kho&#225;n DSC th&#225;ng 8/2023, Sacombank cũng cho biết về kế hoạch b&#225;n 32,5% vốn tại VAMC trong qu&#253; 4/2023.

Theo nh&#243;m ph&#226;n t&#237;ch, trong trường hợp quản l&#253; tốt chất lượng t&#237;n dụng, lợi nhuận của Sacombank c&#243; thể b&#249;ng nổ trong năm 2024 do kh&#244;ng c&#242;n phải tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng cho khoản tr&#225;i phiếu VAMC v&#224; c&#243; thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ việc b&#225;n KCN Phong Ph&#250;.

Dự ph&#243;ng lợi nhuận trước thuế của Sacombank năm 2023. DSC dự t&#237;nh ng&#226;n h&#224;ng sẽ đạt 9.600 tỷ đồng, tăng 51% so với năm 2023. Trong năm 2024, với kịch bản cơ sở, DSC ước t&#237;nh Sacombank sẽ đạt mức lợi nhuận trước thuế 16.600 tỷ đồng, tăng 73% so với năm 2022.

&quot;Kể cả trong kịch bản nợ xấu tăng th&#236; lợi nhuận trước thuế năm 2024 của Sacombank vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng, d&#249; rất thấp, l&#224; 4% so với 2023&quot;, chuy&#234;n gia chứng kho&#225;n DSC cho biết.

SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử lý xong nợ trái phiếu VAMC
NGÂN HÀNG
VIỆT NAM
1 giờ trước
SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử lý xong nợ trái phiếu VAMC


0:00
/
0:00
0:00

Nam miền Bắc

SSI kỳ vọng Sacombank sẽ bán thành công KCN Phong Phú, tạo điều kiện giúp ngân hàng này trích lập hết dự phòng trái phiếu VAMC cũng như thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi trong năm 2024.
Tại báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín (Sacombank, mã: STB) ngày 6/9, Chứng khoán SSI Research kỳ vọng ngân hàng này sẽ hoàn tất việc trích lập dự phòng trái phiếu VAMC trong năm 2023 qua đó tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2024 và 2025 sẽ khả quan hơn và ngân hàng sẽ có nhiều cơ hội để hoàn thành kế hoạch tái cơ cấu nhanh hơn dự kiến.

Ưu tiên xử lý nợ trái phiếu VAMC trong năm 2023

Trong quý 2/2023, ngân hàng Sacombank đã trích lập 438 tỷ đồng trái phiếu VAMC, giúp giảm số dư ròng tại VAMC xuống còn 4.400 tỷ đồng (giảm 24% so với quý 1/2023).

Sacombank cho biết, 80% số tiền cần phải thu (tương đương khoảng 2.000 tỷ đồng) đang được phong tỏa trong tài khoản của VAMC mở tại ngân hàng này. Do đó, nếu ngân hàng thu hồi được phần còn lại thì sẽ ghi nhận một khoản hoàn nhập dự phòng trong nửa cuối năm 2023.

Bên cạnh đó, Sacombank tiếp tục tổ chức đấu giá bán Khu công nghiệp (KCN) Phong Phú lần thứ 6 với giá khởi điểm là 7.900 tỷ đồng trong tháng 8/2023 với thời hạn thanh toán được chia làm 3 lần, kéo dài từ năm 2023 đến năm 2025. Theo SSI Research, điều này cho thấy quyết tâm của ban lãnh đạo ngân hàng này đối với việc xử lý khoản nợ này.

SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử lý xong nợ trái phiếu VAMC ảnh 1
Về 590 triệu cổ phiếu STB đang bị phong tỏa trong trái phiếu VAMC, SSI Research lưu ý rằng, Sacombank sẽ cần phải có hướng dẫn cụ thể từ Ngân hàng Nhà nước về phương án giải quyết, vì số lượng cổ phần này chiếm hơn 30% quyền sở hữu của ngân hàng này.

Bên cạnh đó, việc xử lý số lượng cổ phần có thể làm phát sinh một số vấn đề liên quan đến quản trị doanh nghiệp nếu quyền sở hữu số cổ phần này được phân bổ cho quá nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau.

Nhìn chung, SSI Research nhận định Sacombank sẽ ưu tiên trích lập dự phòng hết trái phiếu VAMC trong nửa cuối năm 2023.

Tiềm ẩn rủi ro tín dụng của Bamboo Airways

Tại báo cáo, SSI Research cũng cho biết, đối với khoản vay của Bamboo Airways, dư nợ cho vay của Sacombank với hãng hàng không này hiện là 3.000 tỷ đồng, chiếm 0,7% tổng mức tín dụng.

Mặc dù đây là khoản vay có tài sản bảo đảm và Bamboo Airways vẫn thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn nhưng vẫn có một số lo ngại về việc tính hoạt động liên tục của hãng hàng không này.

Cụ thể, Bamboo Airways ghi nhận khoản lỗ lũy kế khổng lồ là 17.600 tỷ đồng trong năm 2022 so với khoản lỗ 2.300 tỷ đồng trong năm 2021. Ngoài ra, tổng tài sản cuối năm 2022 đã giảm mạnh 33% so với đầu năm, xuống còn 18.000 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu là âm 836 tỷ đồng mặc dù vốn góp là 18.500 tỷ đồng.

Tin liên quan

Thủ tướng chỉ đạo bộ, ngành vào cuộc gỡ khó cho Bamboo Airways
Ngày 19/8/2023, Thủ tướng Chính phủ đã giao cho các bộ ngành liên quan hỗ trợ tái cơ cấu Bamboo Airways, theo đó ngân hàng trung ương dự kiến sẽ hỗ trợ hãng hàng không này thu xếp vốn bằng cách tạo điều kiện cho một ngân hàng phù hợp tham gia với tư cách cổ đông.

Tuy nhiên, chuyên gia SSI Research đánh giá, đây là trường hợp phức tạp và tiềm ẩn rủi ro tín dụng đối với Sacombank nếu Bamboo Airways thất bại trong việc tái cơ cấu.

Dự phóng kinh doanh

Với những phân tích trên, chuyên gia SSI dự phóng, lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 của ngân hàng này ở mức 9.500 tỷ đồng, tăng 50% so với năm 2022 và NIM (biên lãi ròng) ở mức 4,13%.

Đối với năm 2024, SSI kỳ vọng Sacombank sẽ bán thành công KCN Phong Phú, tạo điều kiện giúp ngân hàng này trích lập hết dự phòng trái phiếu VAMC cũng như thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi trong năm 2024.

Qua đó, chuyên gia SSI ước tính, Sacombank sẽ đạt 15.200 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 60% so với cùng kỳ), trong khi NIM vẫn ổn định ở mức 4,12%.

Chất lượng tài sản được cải thiện, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 1,8% (so với 2% trong năm 2023) do quyết liệt trong việc xử lý 1.400 tỷ đồng nợ xấu. Tổng dự phòng ước tính khoảng 900 tỷ đồng (giảm 83% so với cùng kỳ 2023) do thu được 3.200 tỷ đồng từ việc bán KCN Phong Phú.

Trước đó, trong báo cáo chiến lược của Chứng khoán DSC tháng 8/2023, Sacombank cũng cho biết về kế hoạch bán 32,5% vốn tại VAMC trong quý 4/2023.

Theo nhóm phân tích, trong trường hợp quản lý tốt chất lượng tín dụng, lợi nhuận của Sacombank có thể bùng nổ trong năm 2024 do không còn phải trích lập dự phòng cho khoản trái phiếu VAMC và có thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ việc bán KCN Phong Phú.

Dự phóng lợi nhuận trước thuế của Sacombank năm 2023. DSC dự tính ngân hàng sẽ đạt 9.600 tỷ đồng, tăng 51% so với năm 2023. Trong năm 2024, với kịch bản cơ sở, DSC ước tính Sacombank sẽ đạt mức lợi nhuận trước thuế 16.600 tỷ đồng, tăng 73% so với năm 2022.

"Kể cả trong kịch bản nợ xấu tăng thì lợi nhuận trước thuế năm 2024 của Sacombank vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng, dù rất thấp, là 4% so với 2023", chuyên gia chứng khoán DSC cho biết.

<a href="https://fireant.page.link/ugPE84syYjt75UaS9" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://fireant.page.link/ugPE84syYjt75UaS9</a> 

Trong báo cáo về ngành ngân hàng, Chứng khoán ACB (ACBS) đã đưa ra khuyến nghị mua đối với 3 mã ngân

Cổ phiếu vua trở lại đường đua, chuyên gia khuyến nghị 3 mã 

https://fireant.page.link/ugPE84syYjt75UaS9 

NHÀ TIÊN TRI 

Ông Nội bọn lái