MWG - Cơ Hội V&#224;ng Trong S&#243;ng Hồi Phục Ng&#224;nh B&#225;n Lẻ

B&#225;o c&#225;o Ph&#226;n t&#237;ch mới nhất về cổ phiếu MWG (CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động) do TCDC Investing thực hiện ng&#224;y 12/05/2025. MWG vừa c&#244;ng bố kết quả kinh doanh Q1/2025 v&#244; c&#249;ng ấn tượng v&#224; th&#244;ng qua nhiều kế hoạch đầy tham vọng tại ĐHĐCĐ thường ni&#234;n 2025. Liệu đ&#226;y c&#243; phải l&#224; &quot;cơ hội v&#224;ng&quot; trong bối cảnh ng&#224;nh b&#225;n lẻ Việt Nam đang hồi phục? H&#227;y c&#249;ng t&#236;m hiểu chi tiết!
C&#225;c điểm ch&#237;nh sau từ b&#225;o c&#225;o:
• Tổng quan về MWG v&#224; vị thế dẫn đầu trong ng&#224;nh b&#225;n lẻ Việt Nam với c&#225;c chuỗi Thế Giới Di Động (TGDD), Điện M&#225;y Xanh (ĐMX), B&#225;ch H&#243;a Xanh (BHX) v&#224; An Khang. Ch&#250;ng ta cũng sẽ xem x&#233;t triển vọng t&#237;ch cực của ng&#224;nh b&#225;n lẻ năm 2025, được hỗ trợ bởi ch&#237;nh s&#225;ch giảm thuế VAT v&#224; sự gia nhập của tầng lớp ti&#234;u d&#249;ng mới.
• Kết quả kinh doanh Q1/2025. Lợi nhuận sau thuế của MWG tăng ấn tượng 71,4% so với c&#249;ng kỳ, đạt 1.548 tỷ đồng – mức cao thứ hai trong lịch sử. Doanh thu thuần đạt 36.135 tỷ đồng, tăng 14,8%. Ch&#250;ng ta sẽ xem x&#233;t hiệu suất từng mảng: ICT&amp;CE (TGDD &amp; ĐMX) tăng trưởng 13,7% doanh thu, v&#224; đặc biệt l&#224; B&#225;ch H&#243;a Xanh tăng 20% doanh thu, mở mới 232 cửa h&#224;ng v&#224; ghi nhận lợi nhuận dương trong qu&#253;.
• Th&#244;ng tin nổi bật từ ĐHĐCĐ 2025. Ph&#226;n t&#237;ch kế hoạch kinh doanh đầy tham vọng năm 2025 với mục ti&#234;u doanh thu 150.000 tỷ (tăng 12%) v&#224; lợi nhuận sau thuế 4.850 tỷ (tăng 30%). T&#236;m hiểu về ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức 10% tiền mặt v&#224; kế hoạch mua lại 10 triệu cổ phiếu quỹ. Đặc biệt, cơ chế ESOP mới gắn với hiệu suất gi&#225; cổ phiếu MWG so với VN-Index l&#224; điểm &quot;đột ph&#225;&quot; cần ch&#250; &#253;. Cập nhật thay đổi nh&#226;n sự cấp cao trong HĐQT nhiệm kỳ mới.
• Ph&#226;n t&#237;ch SWOT của MWG. Nhận diện điểm mạnh (vị thế thống trị, đa dạng m&#244; h&#236;nh, tối ưu chi ph&#237;), điểm yếu (&#225;p lực TMĐT, chi ph&#237; mở rộng BHX), cơ hội (tăng trưởng ti&#234;u d&#249;ng, chu kỳ thay mới điện thoại, tiềm năng BHX), v&#224; th&#225;ch thức (bất ổn kinh tế, rủi ro mở rộng nhanh, cạnh tranh gia tăng). B&#225;o c&#225;o cũng đ&#225;nh gi&#225; t&#225;c động dự kiến của ch&#237;nh s&#225;ch thuế quan mới của Mỹ l&#234;n MWG (&#237;t t&#225;c động ti&#234;u cực).
• Định gi&#225; v&#224; Khuyến nghị Đầu tư. Tổng hợp phương ph&#225;p định gi&#225; v&#224; dự b&#225;o kết quả kinh doanh 2025 từ SSI Research (gi&#225; mục ti&#234;u 74.000 đồng). Xem x&#233;t đ&#225;nh gi&#225; v&#224; khuyến nghị từ c&#225;c c&#244;ng ty chứng kho&#225;n h&#224;ng đầu kh&#225;c (gi&#225; mục ti&#234;u 68.500 - 87.800 đồng, khuyến nghị MUA/KHẢ QUAN). Cuối c&#249;ng, đi s&#226;u v&#224;o ph&#226;n t&#237;ch chiến lược đầu tư MWG từ đội ngũ TCDC (điểm mua l&#253; tưởng, quản l&#253; rủi ro, ph&#226;n bổ t&#224;i sản, quy tắc giao dịch).
Cuối c&#249;ng, B&#225;o c&#225;o kết luận MWG đang phục hồi ấn tượng, c&#243; nhiều triển vọng tăng trưởng nhờ c&#225;c yếu tố nội tại t&#237;ch cực v&#224; tiềm năng ng&#224;nh b&#225;n lẻ Việt Nam. Với mức định gi&#225; hấp dẫn, MWG được khuyến nghị XEM X&#201;T MUA V&#192;O trong c&#225;c nhịp điều chỉnh với kỳ vọng gi&#225; mục ti&#234;u 74.000 đồng trong 12 th&#225;ng tới.
<a href="https://youtu.be/OhSoXMXNboE?si=aN4z4GA9GmFC4Iwf" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://youtu.be/OhSoXMXNboE?si=aN4z4GA9GmFC4Iwf</a>

TCDC Investing



MWG - Cơ Hội Vàng Trong Sóng Hồi Phục Ngành Bán Lẻ

Báo cáo Phân tích mới nhất về cổ phiếu MWG (CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động) do TCDC Investing thực hiện ngày 12/05/2025. MWG vừa công bố kết quả kinh doanh Q1/2025 vô cùng ấn tượng và thông qua nhiều kế hoạch đầy tham vọng tại ĐHĐCĐ thường niên 2025. Liệu đây có phải là "cơ hội vàng" trong bối cảnh ngành bán lẻ Việt Nam đang hồi phục? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết!
Các điểm chính sau từ báo cáo:
• Tổng quan về MWG và vị thế dẫn đầu trong ngành bán lẻ Việt Nam với các chuỗi Thế Giới Di Động (TGDD), Điện Máy Xanh (ĐMX), Bách Hóa Xanh (BHX) và An Khang. Chúng ta cũng sẽ xem xét triển vọng tích cực của ngành bán lẻ năm 2025, được hỗ trợ bởi chính sách giảm thuế VAT và sự gia nhập của tầng lớp tiêu dùng mới.
• Kết quả kinh doanh Q1/2025. Lợi nhuận sau thuế của MWG tăng ấn tượng 71,4% so với cùng kỳ, đạt 1.548 tỷ đồng – mức cao thứ hai trong lịch sử. Doanh thu thuần đạt 36.135 tỷ đồng, tăng 14,8%. Chúng ta sẽ xem xét hiệu suất từng mảng: ICT&CE (TGDD & ĐMX) tăng trưởng 13,7% doanh thu, và đặc biệt là Bách Hóa Xanh tăng 20% doanh thu, mở mới 232 cửa hàng và ghi nhận lợi nhuận dương trong quý.
• Thông tin nổi bật từ ĐHĐCĐ 2025. Phân tích kế hoạch kinh doanh đầy tham vọng năm 2025 với mục tiêu doanh thu 150.000 tỷ (tăng 12%) và lợi nhuận sau thuế 4.850 tỷ (tăng 30%). Tìm hiểu về chính sách cổ tức 10% tiền mặt và kế hoạch mua lại 10 triệu cổ phiếu quỹ. Đặc biệt, cơ chế ESOP mới gắn với hiệu suất giá cổ phiếu MWG so với VN-Index là điểm "đột phá" cần chú ý. Cập nhật thay đổi nhân sự cấp cao trong HĐQT nhiệm kỳ mới.
• Phân tích SWOT của MWG. Nhận diện điểm mạnh (vị thế thống trị, đa dạng mô hình, tối ưu chi phí), điểm yếu (áp lực TMĐT, chi phí mở rộng BHX), cơ hội (tăng trưởng tiêu dùng, chu kỳ thay mới điện thoại, tiềm năng BHX), và thách thức (bất ổn kinh tế, rủi ro mở rộng nhanh, cạnh tranh gia tăng). Báo cáo cũng đánh giá tác động dự kiến của chính sách thuế quan mới của Mỹ lên MWG (ít tác động tiêu cực).
• Định giá và Khuyến nghị Đầu tư. Tổng hợp phương pháp định giá và dự báo kết quả kinh doanh 2025 từ SSI Research (giá mục tiêu 74.000 đồng). Xem xét đánh giá và khuyến nghị từ các công ty chứng khoán hàng đầu khác (giá mục tiêu 68.500 - 87.800 đồng, khuyến nghị MUA/KHẢ QUAN). Cuối cùng, đi sâu vào phân tích chiến lược đầu tư MWG từ đội ngũ TCDC (điểm mua lý tưởng, quản lý rủi ro, phân bổ tài sản, quy tắc giao dịch).
Cuối cùng, Báo cáo kết luận MWG đang phục hồi ấn tượng, có nhiều triển vọng tăng trưởng nhờ các yếu tố nội tại tích cực và tiềm năng ngành bán lẻ Việt Nam. Với mức định giá hấp dẫn, MWG được khuyến nghị XEM XÉT MUA VÀO trong các nhịp điều chỉnh với kỳ vọng giá mục tiêu 74.000 đồng trong 12 tháng tới.
https://youtu.be/OhSoXMXNboE?si=aN4z4GA9GmFC4Iwf

TCDC Investing

