CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ: PVS
V&#249;ng gi&#225; khuyến nghị: 33.600 - 34.500
Mục ti&#234;u ngắn hạn 1: 37.000
Mục ti&#234;u ngắn hạn 2: 41.000
Gi&#225; cắt lỗ: 31.900

Luận điểm ch&#237;nh:
- Kết quả kinh doanh 10 th&#225;ng đầu năm 2025 vượt kế hoạch: Doanh thu hợp nhất đạt ước t&#237;nh 25.828 tỷ đồng(+50% YoY) v&#224; LNSTT (Lợi nhuận sau thuế) đạt 1.258 tỷ đồng (+32% YoY), vượt mức kế hoạch doanh thu cả năm (25.000 tỷ đồng). Về đầu tư, PVS đ&#227; giải ng&#226;n 2.000 tỷ đồng v&#224; dự kiến giải ng&#226;n cả năm l&#224; 2.500 tỷ đồng (ho&#224;n th&#224;nh 100% kế hoạch), đồng thời c&#244;ng ty dự kiến ph&#225;t h&#224;nh hơn 33,4 triệu cổ phiếu trả cổ tức (tỷ lệ 7%) từ LNST chưa ph&#226;n phối 2024, n&#226;ng vốn điều lệ l&#234;n 5.114 tỷ đồng.
- Động lực tăng trưởng mạnh mẽ từ c&#225;c mảng cốt l&#245;i v&#224; dự &#225;n trọng điểm: Mảng M&amp;C (Chế tạo Cơ kh&#237;) ghi nhận doanh thu tăng gần gấp đ&#244;i so với c&#249;ng kỳ, c&#249;ng với tăng trưởng của mảng Dịch vụ (+32% YoY) v&#224; FSO/FPSO (+12% YoY). Điểm nhấn l&#224; lợi &#237;ch từ dự &#225;n CDTS ST92025 (~65 tỷ đồng) v&#224; việc tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng tại PSB về thuế đất Sao Mai – Bến Đ&#236;nh c&#243; dấu hiệu t&#237;ch cực, gi&#250;p giải ph&#243;ng cơ chế v&#224; dự kiến ho&#224;n nhập trong 2025, cải thiện mạnh KQKD.
- Kế hoạch ph&#225;t triển d&#224;i hạn đầy tham vọng: PVS dự kiến doanh thu năm 2025 c&#243; thể đạt 32.620 tỷ đồng (+37% YoY) v&#224; LNST-CĐM đạt 1.410 tỷ đồng. Động lực d&#224;i hạn đến từ c&#225;c dự &#225;n điện gi&#243; ngo&#224;i khơi tại Ch&#226;u &#194;u, Đ&#224;i Loan (Fengmiao 1, Formosa 4) v&#224; mở rộng sang c&#225;c thị trường H&#224;n Quốc, Nhật Bản, &#218;c, c&#249;ng c&#225;c dự &#225;n nội địa quan trọng như Nam Du – U Minh, đồng thời c&#243; kế hoạch tăng vốn l&#234;n ~9.000 tỷ đồng đến 2030 để đ&#225;p ứng nhu cầu vốn cho c&#225;c dự &#225;n lớn.


CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ: PVS
Vùng giá khuyến nghị: 33.600 - 34.500
Mục tiêu ngắn hạn 1: 37.000
Mục tiêu ngắn hạn 2: 41.000
Giá cắt lỗ: 31.900

Luận điểm chính:
- Kết quả kinh doanh 10 tháng đầu năm 2025 vượt kế hoạch: Doanh thu hợp nhất đạt ước tính 25.828 tỷ đồng(+50% YoY) và LNSTT (Lợi nhuận sau thuế) đạt 1.258 tỷ đồng (+32% YoY), vượt mức kế hoạch doanh thu cả năm (25.000 tỷ đồng). Về đầu tư, PVS đã giải ngân 2.000 tỷ đồng và dự kiến giải ngân cả năm là 2.500 tỷ đồng (hoàn thành 100% kế hoạch), đồng thời công ty dự kiến phát hành hơn 33,4 triệu cổ phiếu trả cổ tức (tỷ lệ 7%) từ LNST chưa phân phối 2024, nâng vốn điều lệ lên 5.114 tỷ đồng.
- Động lực tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng cốt lõi và dự án trọng điểm: Mảng M&C (Chế tạo Cơ khí) ghi nhận doanh thu tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ, cùng với tăng trưởng của mảng Dịch vụ (+32% YoY) và FSO/FPSO (+12% YoY). Điểm nhấn là lợi ích từ dự án CDTS ST92025 (~65 tỷ đồng) và việc trích lập dự phòng tại PSB về thuế đất Sao Mai – Bến Đình có dấu hiệu tích cực, giúp giải phóng cơ chế và dự kiến hoàn nhập trong 2025, cải thiện mạnh KQKD.
- Kế hoạch phát triển dài hạn đầy tham vọng: PVS dự kiến doanh thu năm 2025 có thể đạt 32.620 tỷ đồng (+37% YoY) và LNST-CĐM đạt 1.410 tỷ đồng. Động lực dài hạn đến từ các dự án điện gió ngoài khơi tại Châu Âu, Đài Loan (Fengmiao 1, Formosa 4) và mở rộng sang các thị trường Hàn Quốc, Nhật Bản, Úc, cùng các dự án nội địa quan trọng như Nam Du – U Minh, đồng thời có kế hoạch tăng vốn lên ~9.000 tỷ đồng đến 2030 để đáp ứng nhu cầu vốn cho các dự án lớn.


Phạm Xuân Hoan 

L&#250;c gi&#225; 2x -30 ko thấy khen ngon khen rẽ ?? Đợi n&#243; chạy rồi moi khen ngon h&#244; h&#224;o

Lúc giá 2x -30 ko thấy khen ngon khen rẽ ?? Đợi nó chạy rồi moi khen ngon hô hào

BI TRAN TRADES 223

Th&#244;i, bữa mua dưới 30 b&#225;n sạch rồi v&#224;o lại chi nữa &#128514;

Thôi, bữa mua dưới 30 bán sạch rồi vào lại chi nữa 😂

Kloveptv

Gi&#225; tốt rồi m&#250;c th&#244;i a 

Minh AV

Đang về v&#249;ng hỗ trợ cứng B&#225;c ơi, triển vọng đ&#243;, B&#225;c tin em 

Đang về vùng hỗ trợ cứng Bác ơi, triển vọng đó, Bác tin em 

Phải cắt lỗ &#224;. th&#244;i bỏ qua