T&#193;C ĐỘNG TỪ CĂNG THẲNG MỸ V&#192; IRAN
Chi&#234;́n tranh kh&#244;ng có gì mới, phản ứng của các lớp tài sản sẽ ti&#234;́p tục lặp lại như trong quá khứ, gi&#244;́ng như từ đ&#226;̀u 2022 khi Nga và Ucraina

Dòng ti&#234;̀n tìm nơi trú &#226;̉n. Vàng v&#224; dầu tăng. Chứng khoán rung lắc. Crypto thì càng rung lắc mạnh hơn. Cash giờ đóng vai trò là đạn, tìm ki&#234;́m cơ h&#244;̣i từ ngách.

Iran đang n&#243;i với c&#225;c t&#224;u rằng họ đang đ&#243;ng eo biển Hormuz, mỗi Reuters. Hơn 20% nguồn cung cấp dầu to&#224;n cầu đang c&#243; khả năng dừng lại. Vậy l&#224; hơn 40% nguồn
cung ph&#226;n urea v&#224; 20% nguồn cung dầu sẽ bị dừng lại, gi&#225; vận tải biển biển c&#243; thể cũng sẽ tăng gi&#225; khi giao thương gặp kh&#243; khi eo biển bị đ&#243;ng lại!

C&#193;C NH&#211;M NG&#192;NH ĐƯỢC HƯỞNG LỢI
1. D&#226;̀u khí

Chi&#234;́n tranh sẽ làm hạn ch&#234;́ đi ngu&#244;̀n cung giá rẻ từ
TQ từ ch&#244;́t chặn eo bi&#234;̉n Hormuz. Giá d&#226;̀u tăng thì các dịch vụ đi kèm có li&#234;n quan cũng sẽ tăng. Dòng d&#226;̀u khí nói chung được hưởng lợi
(nhưng kh&#244;ng nhi&#234;̀u); Chủ y&#234;́u sóng d&#226;̀u khí vừa qua đ&#234;́n nghị quy&#234;́t 79 và các chính sách cho ngành xăng d&#226;̀u trong nước. Lưu ý đi&#234;̀u này
trước khi FOMO d&#226;̀u khí.

2. V&#226;̣n tải bi&#234;̉n
Bất ổn địa ch&#237;nh trị Mỹ - IRAN v&#224; Trung đ&#244;ng khiến tuyến
h&#224;ng hải nhạy cảm hơn → chi ph&#237; vận chuyển c&#243; thể tăng, bảo hi&#234;̉m tăng mạnh.
- PVT, GMD  khỏe nh&#226;́t, vượt đỉnh.
- VOS khỏe nhì, nhi&#234;̀u người sẽ thích mã này hơn vì chưa tăng nhưng lưu ý là những con vượt đỉnh mới là những mã d&#226;̃n dắt.
- PVP  c&#244;ng ty con của PVT

3. Ph&#226;n bón, d&#226;̀u khí
Iran là qu&#244;́c gia sản xu&#226;́t Ure top 2 th&#234;́ giới.  Ure toàn c&#226;̀u v&#226;̃n đang tăng từ trước. L&#226;̀n này có th&#234;̉ căng thẳng leo thang thì trạng thái FOMO sẽ cao hơn.
Tập trung DCM DPM  DDV

4. Chiến lược Giao dịch
Theo quan điểm c&#225; nh&#226;n thị trường sẽ rung lắc mạnh, nhưng khả năng xảy ra “thi&#234;n nga đen” diện rộng l&#224; kh&#244;ng cao.

Đừng qu&#234;n Trump l&#224; một doanh nh&#226;n, một chiến thần &quot;đ&#224;m ph&#225;n&quot; bậc thầy do đ&#243; Mỹ sẽ kh&#244;ng giống Nga để xung đột k&#233;o d&#224;i theo kiểu “sa lầy” l&#224; kh&#244;ng cao. Điểm n&#224;y kh&#225; quan trọng khi đ&#225;nh gi&#225; rủi ro trung hạn.

TÁC ĐỘNG TỪ CĂNG THẲNG MỸ VÀ IRAN
Chiến tranh không có gì mới, phản ứng của các lớp tài sản sẽ tiếp tục lặp lại như trong quá khứ, giống như từ đầu 2022 khi Nga và Ucraina

Dòng tiền tìm nơi trú ẩn. Vàng và dầu tăng. Chứng khoán rung lắc. Crypto thì càng rung lắc mạnh hơn. Cash giờ đóng vai trò là đạn, tìm kiếm cơ hội từ ngách.

Iran đang nói với các tàu rằng họ đang đóng eo biển Hormuz, mỗi Reuters. Hơn 20% nguồn cung cấp dầu toàn cầu đang có khả năng dừng lại. Vậy là hơn 40% nguồn
cung phân urea và 20% nguồn cung dầu sẽ bị dừng lại, giá vận tải biển biển có thể cũng sẽ tăng giá khi giao thương gặp khó khi eo biển bị đóng lại!

CÁC NHÓM NGÀNH ĐƯỢC HƯỞNG LỢI
1. Dầu khí

Chiến tranh sẽ làm hạn chế đi nguồn cung giá rẻ từ
TQ từ chốt chặn eo biển Hormuz. Giá dầu tăng thì các dịch vụ đi kèm có liên quan cũng sẽ tăng. Dòng dầu khí nói chung được hưởng lợi
(nhưng không nhiều); Chủ yếu sóng dầu khí vừa qua đến nghị quyết 79 và các chính sách cho ngành xăng dầu trong nước. Lưu ý điều này
trước khi FOMO dầu khí.

2. Vận tải biển
Bất ổn địa chính trị Mỹ - IRAN và Trung đông khiến tuyến
hàng hải nhạy cảm hơn → chi phí vận chuyển có thể tăng, bảo hiểm tăng mạnh.
- PVT, GMD  khỏe nhất, vượt đỉnh.
- VOS khỏe nhì, nhiều người sẽ thích mã này hơn vì chưa tăng nhưng lưu ý là những con vượt đỉnh mới là những mã dẫn dắt.
- PVP  công ty con của PVT

3. Phân bón, dầu khí
Iran là quốc gia sản xuất Ure top 2 thế giới.  Ure toàn cầu vẫn đang tăng từ trước. Lần này có thể căng thẳng leo thang thì trạng thái FOMO sẽ cao hơn.
Tập trung DCM DPM  DDV

4. Chiến lược Giao dịch
Theo quan điểm cá nhân thị trường sẽ rung lắc mạnh, nhưng khả năng xảy ra “thiên nga đen” diện rộng là không cao.

Đừng quên Trump là một doanh nhân, một chiến thần "đàm phán" bậc thầy do đó Mỹ sẽ không giống Nga để xung đột kéo dài theo kiểu “sa lầy” là không cao. Điểm này khá quan trọng khi đánh giá rủi ro trung hạn.

THU PHƯƠNGG

Chi ph&#237; nhi&#234;n liệu tăng mạnh m&#224; bọn v&#244; minh lại nghĩ VOS hưởng lợi. V&#244; minh thiếu hiểu biết đến thế l&#224; c&#249;ng. VOS chủ yếu t&#224;u đi thu&#234; m&#224; chi ph&#237; nhi&#234;n liệu tăng th&#236; chỉ c&#243; toang. Chi ph&#237; khấu hao của VOS đang tăng mạnh. Nợ vay cũng tăng trong khi l&#227;i suất tăng 

Chi phí nhiên liệu tăng mạnh mà bọn vô minh lại nghĩ VOS hưởng lợi. Vô minh thiếu hiểu biết đến thế là cùng. VOS chủ yếu tàu đi thuê mà chi phí nhiên liệu tăng thì chỉ có toang. Chi phí khấu hao của VOS đang tăng mạnh. Nợ vay cũng tăng trong khi lãi suất tăng 