&#128204; CẬP NHẬT TLG – CTCP TẬP ĐO&#192;N THI&#202;N LONG

&#127919; Gi&#225; mục ti&#234;u: 63.500 đồng/cổ phiếu (+17,6%) – Khuyến nghị: T&#205;CH LŨY
&#128200; KẾT QUẢ KINH DOANH 5T2025: HỒI PHỤC T&#205;CH CỰC TRONG M&#217;A CAO ĐIỂM
Doanh thu thuần 5 th&#225;ng đầu năm đạt 1.510 tỷ đồng, tăng 5,6% YoY.

Trong đ&#243;:

Doanh thu nội địa tăng 6,8%.
Xuất khẩu tăng 3,0%, nhờ nhu cầu quốc tế dần phục hồi.
Mảng OEM (gia c&#244;ng cho thương hiệu kh&#225;c) tiếp tục l&#224; điểm s&#225;ng ổn định, g&#243;p phần n&#226;ng tăng trưởng xuất khẩu.

&#128722; THƯƠNG VỤ M&amp;A VỚI PHƯƠNG NAM (PNC): BƯỚC ĐI CHIẾN LƯỢC MỞ RỘNG PH&#194;N PHỐI

TLG dự kiến th&#226;u t&#243;m cổ phần chi phối tại CTCP Văn h&#243;a Phương Nam – chuỗi b&#225;n lẻ s&#225;ch h&#224;ng đầu VN với ~50 cửa h&#224;ng tại vị tr&#237; đắc địa.
Thương vụ dự kiến ho&#224;n tất cuối th&#225;ng 6/2025.

Kỳ vọng sau s&#225;p nhập:

Hệ sinh th&#225;i sản phẩm của TLG được ph&#226;n phối rộng hơn.
Tăng trưởng doanh thu từ c&#225;c mảng mới khi tận dụng mạng lưới b&#225;n lẻ sẵn c&#243;.

&#127757; CHIẾN LƯỢC D&#192;I HẠN: “GLOCALISATION” – ĐẨY MẠNH MỞ RỘNG QUỐC TẾ &amp; NỘI ĐỊA

Chiến lược to&#224;n cầu h&#243;a mang t&#237;nh địa phương gi&#250;p TLG tăng cường hiện diện tại Đ&#244;ng Nam &#193; v&#224; c&#225;c thị trường quốc tế.

Mảng xuất khẩu đang dần thể hiện r&#245; hiệu quả từ giai đoạn 2024, tạo động lực tăng trưởng mới.

Đồng thời, việc th&#226;u t&#243;m PNC gi&#250;p củng cố vững chắc thị phần trong nước.

&#128202; ĐỊNH GI&#193; &amp; KHUYẾN NGHỊ

Với kết quả kinh doanh dần hồi phục v&#224; chiến lược mở rộng thị trường r&#245; r&#224;ng, ch&#250;ng t&#244;i x&#225;c định gi&#225; mục ti&#234;u 63.500 đồng/cp, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng 17,6% so với gi&#225; hiện tại.

Khuyến nghị: T&#205;CH LŨY

&#128073; Cập nhật nhanh tới đ&#226;y th&#244;i ạ. Cần th&#234;m chi tiết th&#236; z&#225;lo em ha.

📌 CẬP NHẬT TLG – CTCP TẬP ĐOÀN THIÊN LONG

🎯 Giá mục tiêu: 63.500 đồng/cổ phiếu (+17,6%) – Khuyến nghị: TÍCH LŨY
📈 KẾT QUẢ KINH DOANH 5T2025: HỒI PHỤC TÍCH CỰC TRONG MÙA CAO ĐIỂM
Doanh thu thuần 5 tháng đầu năm đạt 1.510 tỷ đồng, tăng 5,6% YoY.

Trong đó:

Doanh thu nội địa tăng 6,8%.
Xuất khẩu tăng 3,0%, nhờ nhu cầu quốc tế dần phục hồi.
Mảng OEM (gia công cho thương hiệu khác) tiếp tục là điểm sáng ổn định, góp phần nâng tăng trưởng xuất khẩu.

🛒 THƯƠNG VỤ M&A VỚI PHƯƠNG NAM (PNC): BƯỚC ĐI CHIẾN LƯỢC MỞ RỘNG PHÂN PHỐI

TLG dự kiến thâu tóm cổ phần chi phối tại CTCP Văn hóa Phương Nam – chuỗi bán lẻ sách hàng đầu VN với ~50 cửa hàng tại vị trí đắc địa.
Thương vụ dự kiến hoàn tất cuối tháng 6/2025.

Kỳ vọng sau sáp nhập:

Hệ sinh thái sản phẩm của TLG được phân phối rộng hơn.
Tăng trưởng doanh thu từ các mảng mới khi tận dụng mạng lưới bán lẻ sẵn có.

🌍 CHIẾN LƯỢC DÀI HẠN: “GLOCALISATION” – ĐẨY MẠNH MỞ RỘNG QUỐC TẾ & NỘI ĐỊA

Chiến lược toàn cầu hóa mang tính địa phương giúp TLG tăng cường hiện diện tại Đông Nam Á và các thị trường quốc tế.

Mảng xuất khẩu đang dần thể hiện rõ hiệu quả từ giai đoạn 2024, tạo động lực tăng trưởng mới.

Đồng thời, việc thâu tóm PNC giúp củng cố vững chắc thị phần trong nước.

📊 ĐỊNH GIÁ & KHUYẾN NGHỊ

Với kết quả kinh doanh dần hồi phục và chiến lược mở rộng thị trường rõ ràng, chúng tôi xác định giá mục tiêu 63.500 đồng/cp, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng 17,6% so với giá hiện tại.

Khuyến nghị: TÍCH LŨY

👉 Cập nhật nhanh tới đây thôi ạ. Cần thêm chi tiết thì zálo em ha.

Ngọc An Finance