Điểm mua BU cổ phiếu PC1

Luận điểm đầu tư
1. Vị thế số 1 mảng x&#226;y lắp điện
PC1 l&#224; doanh nghiệp đứng đầu về x&#226;y dựng đường d&#226;y v&#224; trạm biến &#225;p, chuy&#234;n l&#224;m c&#225;c dự &#225;n lớn của quốc gia.

- Mảng x&#226;y lắp điện rất s&#225;ng cửa nhờ c&#225;c quy định mới về gi&#225; điện v&#224; đấu thầu được th&#225;o gỡ. Theo quy hoạch, mỗi năm c&#243; khoảng 1,6 tỷ USD r&#243;t v&#224;o l&#224;m lưới điện, đảm bảo việc l&#224;m cho c&#244;ng ty.

- Vươn ra quốc tế: Kh&#244;ng chỉ l&#224;m trong nước, PC1 đ&#227; tr&#250;ng thầu dự &#225;n điện gi&#243; lớn tại Philippines. Điều n&#224;y cho thấy c&#244;ng ty đủ năng lực để k&#253; th&#234;m nhiều hợp đồng gi&#225; trị ở nước ngo&#224;i.

2. Tăng mạnh quy m&#244; c&#225;c nh&#224; m&#225;y điện
C&#244;ng ty đặt mục ti&#234;u n&#226;ng tổng c&#244;ng suất l&#234;n 1.000MW (năm 2030), tập trung v&#224;o năng lượng t&#225;i tạo.

- Dự &#225;n sắp vận h&#224;nh: Trong giai đoạn 2026-2027, hai nh&#224; m&#225;y thủy điện Bảo Lạc A v&#224; Thượng H&#224; sẽ bắt đầu chạy.

- Lợi thế vay vốn rẻ: PC1 từng vay được vốn từ ng&#226;n h&#224;ng ADB với l&#227;i suất rất thấp (chỉ 5-6%/năm). Đ&#226;y l&#224; ưu thế cực lớn để c&#244;ng ty tiếp tục l&#224;m c&#225;c dự &#225;n mới với chi ph&#237; thấp hơn đối thủ.

3. Lợi nhuận tăng vọt từ Bất động sản v&#224; Khu c&#244;ng nghiệp
Dự b&#225;o lợi nhuận tr&#234;n mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng trưởng mạnh nhờ c&#225;c dự &#225;n đất đai:

- BĐS nh&#224; ở: C&#225;c dự &#225;n như Th&#225;p V&#224;ng, PC1 Gia L&#226;m v&#224; Vĩnh Hưng đang chờ xong thủ tục ph&#225;p l&#253; để đem về doanh thu lớn.

- Khu c&#244;ng nghiệp: PC1 đang đẩy mạnh mảng n&#224;y qua việc g&#243;p vốn v&#224;o c&#225;c KCN lớn như Y&#234;n Phong IIA, Đồng Văn 5... Đặc biệt, c&#244;ng ty c&#242;n tự đầu tư 100% vốn v&#224;o dự &#225;n KCN Nomura 2 tại vị tr&#237; đắc địa ở Hải Ph&#242;ng.

Với chiến lược đầu tư nhanh v&#224; quyết liệt, PC1 c&#243; đủ nguồn việc v&#224; dự &#225;n để duy tr&#236; đ&#224; tăng trưởng lợi nhuận tốt trong những năm tới.

Điểm mua BU cổ phiếu PC1

Luận điểm đầu tư
1. Vị thế số 1 mảng xây lắp điện
PC1 là doanh nghiệp đứng đầu về xây dựng đường dây và trạm biến áp, chuyên làm các dự án lớn của quốc gia.

- Mảng xây lắp điện rất sáng cửa nhờ các quy định mới về giá điện và đấu thầu được tháo gỡ. Theo quy hoạch, mỗi năm có khoảng 1,6 tỷ USD rót vào làm lưới điện, đảm bảo việc làm cho công ty.

- Vươn ra quốc tế: Không chỉ làm trong nước, PC1 đã trúng thầu dự án điện gió lớn tại Philippines. Điều này cho thấy công ty đủ năng lực để ký thêm nhiều hợp đồng giá trị ở nước ngoài.

2. Tăng mạnh quy mô các nhà máy điện
Công ty đặt mục tiêu nâng tổng công suất lên 1.000MW (năm 2030), tập trung vào năng lượng tái tạo.

- Dự án sắp vận hành: Trong giai đoạn 2026-2027, hai nhà máy thủy điện Bảo Lạc A và Thượng Hà sẽ bắt đầu chạy.

- Lợi thế vay vốn rẻ: PC1 từng vay được vốn từ ngân hàng ADB với lãi suất rất thấp (chỉ 5-6%/năm). Đây là ưu thế cực lớn để công ty tiếp tục làm các dự án mới với chi phí thấp hơn đối thủ.

3. Lợi nhuận tăng vọt từ Bất động sản và Khu công nghiệp
Dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng trưởng mạnh nhờ các dự án đất đai:

- BĐS nhà ở: Các dự án như Tháp Vàng, PC1 Gia Lâm và Vĩnh Hưng đang chờ xong thủ tục pháp lý để đem về doanh thu lớn.

- Khu công nghiệp: PC1 đang đẩy mạnh mảng này qua việc góp vốn vào các KCN lớn như Yên Phong IIA, Đồng Văn 5... Đặc biệt, công ty còn tự đầu tư 100% vốn vào dự án KCN Nomura 2 tại vị trí đắc địa ở Hải Phòng.

Với chiến lược đầu tư nhanh và quyết liệt, PC1 có đủ nguồn việc và dự án để duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận tốt trong những năm tới.