 DC4 – Ph&#226;n t&#237;ch cơ bản &amp; Kỹ thuật 
1.Ph&#226;n t&#237;ch cơ bản (FA)
*Tăng trưởng doanh thu v&#224; lợi nhuận
•	Doanh thu thuần qu&#253; 1/2025 đạt 291 tỷ đồng, tăng gần 160% so với 112 tỷ đồng của qu&#253; 1/2024. Đ&#226;y l&#224; mức tăng trưởng rất mạnh, phản &#225;nh sự mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc cải thiện đ&#225;ng kể trong năng lực b&#225;n h&#224;ng.
•	Lợi nhuận gộp tăng mạnh từ 22 tỷ đồng l&#234;n 78 tỷ đồng, tức gấp hơn 3,5 lần. Điều n&#224;y cho thấy doanh nghiệp kh&#244;ng chỉ tăng trưởng doanh thu m&#224; c&#242;n kiểm so&#225;t tốt chi ph&#237; đầu v&#224;o hoặc cải thiện gi&#225; b&#225;n.
•	Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng vọt từ 9 tỷ đồng l&#234;n 51 tỷ đồng, phản &#225;nh sự cải thiện r&#245; rệt trong hiệu quả hoạt động cốt l&#245;i.
•	Lợi nhuận sau thuế đạt 41 tỷ đồng, so với chỉ 5 tỷ đồng c&#249;ng kỳ năm trước - tăng hơn 700%. 
*Hiệu quả hoạt động được cải thiện
•	Bi&#234;n lợi nhuận gộp tăng từ 19,27% l&#234;n 26,93%, cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra gi&#225; trị tốt hơn từ mỗi đồng doanh thu.
•	Tỷ suất sinh lời tr&#234;n vốn chủ sở hữu (ROEA) tăng từ 4,03% l&#234;n 13,92%.
•	Tỷ suất sinh lời tr&#234;n tổng t&#224;i sản (ROAA) tăng từ 0,65% l&#234;n 4,23%.
Cải thiện khả năng thanh to&#225;n v&#224; quản l&#253; đ&#242;n bẩy t&#224;i ch&#237;nh
•	Khả năng thanh to&#225;n l&#227;i vay tăng từ 1,99 lần l&#234;n 6,07 lần, chứng minh d&#242;ng tiền hoạt động mạnh hơn v&#224; sức khỏe t&#224;i ch&#237;nh được củng cố.
•	Tỷ số nợ vay tr&#234;n vốn chủ sở hữu giảm mạnh từ 52,27% xuống 40,34%, cho thấy doanh nghiệp đang giảm dần phụ thuộc v&#224;o vốn vay, giảm rủi ro t&#224;i ch&#237;nh.
•	Tỷ số nợ tr&#234;n tổng t&#224;i sản cũng giảm nhẹ, từ 59,64% c&#242;n 61,79%, thể hiện cấu tr&#250;c t&#224;i ch&#237;nh đang được c&#226;n đối lại theo hướng an to&#224;n hơn.
  *Định gi&#225; cổ phiếu
•	P/E  giảm từ 5,82 xuống 4,83, trong bối cảnh lợi nhuận tăng mạnh. Điều n&#224;y cho thấy cổ phiếu đang rẻ hơn tương đối so với mức sinh lời hiện tại.
•	P/B  tăng từ 0,88 l&#234;n 1,08, cho thấy thị trường bắt đầu đ&#225;nh gi&#225; cao hơn gi&#225; trị t&#224;i sản của doanh nghiệp.
________________________________________
=&gt;   Doanh nghiệp DC4 đ&#227; c&#243; sự bứt ph&#225; r&#245; rệt trong qu&#253; 1/2025 so với c&#249;ng kỳ năm trước. Kh&#244;ng chỉ tăng trưởng mạnh về doanh thu v&#224; lợi nhuận, m&#224; c&#242;n thể hiện hiệu quả hoạt động v&#224; cơ cấu t&#224;i ch&#237;nh l&#224;nh mạnh hơn. Những thay đổi t&#237;ch cực n&#224;y gi&#250;p củng cố triển vọng tăng trưởng của DC4 trong thời gian tới.

2.Ph&#226;n t&#237;ch kĩ thuật (TA)
 Xu hướng tổng thể gi&#225;
•	Xu hướng trung v&#224; d&#224;i hạn: Tăng gi&#225;
Gi&#225; cổ phiếu đang duy tr&#236; tr&#234;n đường MA200, cho thấy xu hướng trung – d&#224;i hạn vẫn t&#237;ch cực.
•	Xu hướng ngắn hạn: Hồi phục tăng
Sau nhịp điều chỉnh mạnh trong th&#225;ng 3 – 4/2025, gi&#225; hiện tại đ&#227; bật tăng trở lại v&#224; vượt l&#234;n tr&#234;n đường MA10 v&#224; MA200, b&#225;o hiệu một nhịp hồi phục tiềm năng trong xu hướng tăng ch&#237;nh.
________________________________________
  Khối lượng giao dịch
•	Khối lượng giao dịch c&#243; xu hướng gia tăng đồng pha với gi&#225; tăng trong những phi&#234;n gần đ&#226;y.
•	Đ&#226;y l&#224; t&#237;n hiệu x&#225;c nhận đ&#224; hồi phục c&#243; sự ủng hộ từ d&#242;ng tiền, củng cố cho xu hướng tăng ngắn hạn.
________________________________________
  MACD 
•	Đường MACD đ&#227; cắt l&#234;n đường t&#237;n hiệu (Signal) từ v&#249;ng &#226;m → đ&#226;y l&#224; dấu hiệu cho thấy đ&#224; giảm đ&#227; kết th&#250;c v&#224; động lượng tăng đang h&#236;nh th&#224;nh.
•	Histogram chuyển từ đỏ sang xanh v&#224; tăng dần, cho thấy lực mua đang &#225;p đảo lực b&#225;n.

*Lưu &#253; 
Đ&#226;y l&#224; nhận định c&#225; nh&#226;n, kh&#244;ng phải khuyến nghị mua b&#225;n.
Mỗi nh&#224; đầu tư n&#234;n tự đ&#225;nh gi&#225; theo khẩu vị rủi ro.
 Bạn cần tư vấn chi tiết 1:1 theo danh mục ri&#234;ng?Inbox m&#236;nh để được hỗ trợ c&#225; nh&#226;n ho&#225; theo mục ti&#234;u &amp; vốn đầu tư.





 DC4 – Phân tích cơ bản & Kỹ thuật 
1.Phân tích cơ bản (FA)
*Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận
•	Doanh thu thuần quý 1/2025 đạt 291 tỷ đồng, tăng gần 160% so với 112 tỷ đồng của quý 1/2024. Đây là mức tăng trưởng rất mạnh, phản ánh sự mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc cải thiện đáng kể trong năng lực bán hàng.
•	Lợi nhuận gộp tăng mạnh từ 22 tỷ đồng lên 78 tỷ đồng, tức gấp hơn 3,5 lần. Điều này cho thấy doanh nghiệp không chỉ tăng trưởng doanh thu mà còn kiểm soát tốt chi phí đầu vào hoặc cải thiện giá bán.
•	Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng vọt từ 9 tỷ đồng lên 51 tỷ đồng, phản ánh sự cải thiện rõ rệt trong hiệu quả hoạt động cốt lõi.
•	Lợi nhuận sau thuế đạt 41 tỷ đồng, so với chỉ 5 tỷ đồng cùng kỳ năm trước - tăng hơn 700%. 
*Hiệu quả hoạt động được cải thiện
•	Biên lợi nhuận gộp tăng từ 19,27% lên 26,93%, cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra giá trị tốt hơn từ mỗi đồng doanh thu.
•	Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROEA) tăng từ 4,03% lên 13,92%.
•	Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROAA) tăng từ 0,65% lên 4,23%.
Cải thiện khả năng thanh toán và quản lý đòn bẩy tài chính
•	Khả năng thanh toán lãi vay tăng từ 1,99 lần lên 6,07 lần, chứng minh dòng tiền hoạt động mạnh hơn và sức khỏe tài chính được củng cố.
•	Tỷ số nợ vay trên vốn chủ sở hữu giảm mạnh từ 52,27% xuống 40,34%, cho thấy doanh nghiệp đang giảm dần phụ thuộc vào vốn vay, giảm rủi ro tài chính.
•	Tỷ số nợ trên tổng tài sản cũng giảm nhẹ, từ 59,64% còn 61,79%, thể hiện cấu trúc tài chính đang được cân đối lại theo hướng an toàn hơn.
  *Định giá cổ phiếu
•	P/E  giảm từ 5,82 xuống 4,83, trong bối cảnh lợi nhuận tăng mạnh. Điều này cho thấy cổ phiếu đang rẻ hơn tương đối so với mức sinh lời hiện tại.
•	P/B  tăng từ 0,88 lên 1,08, cho thấy thị trường bắt đầu đánh giá cao hơn giá trị tài sản của doanh nghiệp.
________________________________________
=>   Doanh nghiệp DC4 đã có sự bứt phá rõ rệt trong quý 1/2025 so với cùng kỳ năm trước. Không chỉ tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận, mà còn thể hiện hiệu quả hoạt động và cơ cấu tài chính lành mạnh hơn. Những thay đổi tích cực này giúp củng cố triển vọng tăng trưởng của DC4 trong thời gian tới.

2.Phân tích kĩ thuật (TA)
 Xu hướng tổng thể giá
•	Xu hướng trung và dài hạn: Tăng giá
Giá cổ phiếu đang duy trì trên đường MA200, cho thấy xu hướng trung – dài hạn vẫn tích cực.
•	Xu hướng ngắn hạn: Hồi phục tăng
Sau nhịp điều chỉnh mạnh trong tháng 3 – 4/2025, giá hiện tại đã bật tăng trở lại và vượt lên trên đường MA10 và MA200, báo hiệu một nhịp hồi phục tiềm năng trong xu hướng tăng chính.
________________________________________
  Khối lượng giao dịch
•	Khối lượng giao dịch có xu hướng gia tăng đồng pha với giá tăng trong những phiên gần đây.
•	Đây là tín hiệu xác nhận đà hồi phục có sự ủng hộ từ dòng tiền, củng cố cho xu hướng tăng ngắn hạn.
________________________________________
  MACD 
•	Đường MACD đã cắt lên đường tín hiệu (Signal) từ vùng âm → đây là dấu hiệu cho thấy đà giảm đã kết thúc và động lượng tăng đang hình thành.
•	Histogram chuyển từ đỏ sang xanh và tăng dần, cho thấy lực mua đang áp đảo lực bán.

*Lưu ý 
Đây là nhận định cá nhân, không phải khuyến nghị mua bán.
Mỗi nhà đầu tư nên tự đánh giá theo khẩu vị rủi ro.
 Bạn cần tư vấn chi tiết 1:1 theo danh mục riêng?Inbox mình để được hỗ trợ cá nhân hoá theo mục tiêu & vốn đầu tư.





Long Vĩ

Hà Châu Stocks