L&#226;u l&#226;u share 1 b&#224;i ph&#226;n t&#237;ch về 1 em đ&#227; theo d&#245;i từ l&#226;u.
Để ae nắm &#237;t th&#244;ng tin về nội tại c&#244;ng ty.

***C&#244;ng ty Cổ phần Địa Ốc Việt Ti&#234;n Sơn - AAV

Với quỹ đất hiện tại 200 Hecta.

1.      Sự lột x&#225;c:
Đ&#226;y l&#224; doanh nghiệp địa phương, hiện c&#243; &#237;t người biết đến.
V&#224; BLĐ hiện tại kh&#225; tệ khi 5 năm qua kh&#244;ng triển khai được c&#225;c dự &#225;n BĐS m&#224; c&#244;ng ty đang sở hữu v&#224; quỹ đất lớn nhưng yếu k&#233;m trong việc điều h&#224;nh c&#244;ng ty.
- Nhưng sau ĐHCĐ bất thường diễn ra với sự lột x&#225;c ho&#224;n to&#224;n bởi tất cả BLĐ cũ đều tho&#225;i hết vốn ở AAV để &#244;ng Phạm Quang Kh&#225;nh l&#234;n thay chức chủ tịch.
Đồng thời BLĐ sẽ mua 30tr CP Ph&#225;t h&#224;nh th&#234;m để c&#244;ng ty c&#243; th&#234;m nguồn vốn ph&#225;t triển dự &#225;n. Đ&#226;y l&#224; điểm nhấn cực k&#236; mạnh mẽ v&#224; h&#224;nh tr&#236;nh lột x&#225;c của AAV bắt đầu tư đ&#226;y. Lưu &#253; l&#224; &#244;ng Kh&#225;nh l&#224; một đại gia t&#224;i sản tr&#234;n 1000 tỷ n&#234;n t&#224;i ch&#237;nh v&#224; uy t&#237;n rất lớn n&#234;n mọi việc c&#244;ng ty đang thay đổi ch&#243;ng mặt khi k&#237; kết hợp t&#225;c chiến lược với h&#224;ng loạt đối t&#225;c lớn. C&#244;ng ty sẽ được 1 BLĐ mới ho&#224;n to&#224;n l&#234;n thay. BLĐ cũ cũng đ&#227; đăng k&#237; b&#225;n hết cổ phần tại c&#244;ng ty. Đ&#225;ng ch&#250; &#253; l&#224; 11tr7 cổ phiếu của chủ tịch cũ được b&#225;n thỏa thuận với mức gi&#225; 2x. 
2.     Yếu tố t&#224;i ch&#237;nh.
Về BCTC th&#236; c&#244;ng ty l&#224;m ăn rất tệ từ hoạt động kinh doanh ch&#237;nh ko mang lại nhiều hiệu quả kết quả KD rất tệ bởi sự điều h&#224;nh của BLĐ cũ.
D&#242;ng tiền kinh doanh rất k&#233;m cho n&#234;n kh&#244;ng đủ tiền giải ng&#226;n dự &#225;n. Nhưng sắp tới c&#244;ng ty sẽ được bổ sung nguồn vốn để triển khai dự &#225;n hơn 366 tỷ từ tiền ph&#225;t h&#224;nh cho cổ đ&#244;ng chiến lược.
Với t&#236;nh h&#236;nh t&#224;i ch&#237;nh của AAV như tr&#234;n t&#244;i đ&#225;nh gi&#225; rủi ro kh&#225; thấp, v&#236; Bctc rất n&#225;t rất tệ kh&#244;ng thể xấu hơn được nữa th&#236; việc gặp rủi ro về t&#224;i ch&#237;nh trong c&#225;c qu&#253; tới sẽ kh&#244;ng c&#242;n, chỉ c&#243; nước tốt hơn. C&#225;i n&#224;y gọi l&#224; đ&#227; r&#225;c t&#236;m đồng n&#225;t. N&#225;t qu&#225; rồi th&#236; mua được gi&#225; si&#234;u hời.
***Triển vọng ng&#224;nh BĐS.
-    Dự &#225;n KDC ph&#237;a đ&#244;ng đường Yết Ki&#234;u tại tỉnh Hải Dương c&#243; tổng mức đầu tư 214 tỷ đồng với quy m&#244; 20ha. T&#244;i giả sử, dự &#225;n Yết Ki&#234;u c&#243; Bi&#234;n Lợi Nhuận Gộp l&#224; 30% =&gt; Doanh Thu mang về khoảng 300 tỷ đồng =&gt; Lợi nhuận từ dự &#225;n Yết Ki&#234;u tầm 90 tỷ đồng =&gt; EPS ri&#234;ng dự &#225;n Yết Ki&#234;u l&#224; 2,843 đồng.
-   Dự &#225;n KDC ph&#237;a đ&#244;ng đường Trần Hưng Đạo tại tỉnh Hải Dương c&#243; tổng mức đầu tư 168 tỷ đồng với quy m&#244; 8.9ha, trong đ&#243; diện t&#237;ch thương mại l&#224; 3.5ha. Dự &#225;n hiện đang triển khai nhưng do kh&#244;ng c&#243; vốn n&#234;n đang thi c&#244;ng csht dở nếu c&#243; vốn tiếp tục sẽ c&#243; thể b&#225;n th&#224;nh phẩm v&#224;o 2022.
-   Dự &#225;n C&#244;n Sơn Resort tại tỉnh Hải Dương c&#243; tổng mức đầu tư 2000 tỷ đồng với quy m&#244; 90ha. Giai đoạn đầu tư cơ sở hạ tầng dự &#225;n l&#224; 550 tỷ đồng, hiện b&#234;n doanh nghiệp đang ho&#224;n th&#224;nh c&#244;ng t&#225;c bồi thường v&#224; giải ph&#242;ng mặt bằng cho người d&#226;n. Dự kiến sẽ mang lại Doanh Thu tr&#234;n 10.000 tỷ khi được triển khai.
-  Dự &#225;n c&#244;ng vi&#234;n nghĩa trang Hoa Lạc Vi&#234;n với tổng mức đầu tư 200 tỷ đồng với quy m&#244; mở rộng từ 20ha l&#234;n 100ha. Dự kiến triển khai trong năm 2021 v&#224; đi v&#224;o hoạt động v&#224;o năm 2024.
-   Ngo&#224;i ra, AAV c&#242;n hợp t&#225;c với C&#244;ng Ty Cổ Phần BĐS Th&#224;nh Đ&#244;ng l&#224; 49% cổ phần chuyển nhượng 105ha một phần dự &#225;n KCN Cộng H&#242;a – Ch&#237; Linh th&#224;nh Khu Đ&#244; Thị Mới. Hiện dự &#225;n n&#224;y vẫn đang chờ c&#225;c cấp c&#243; thẩm quyền chấp nhận ph&#234; duyệt.
Với quỹ đất sạch dồi d&#224;o c&#249;ng vị tr&#237; địa l&#253; đắc địa, th&#234;m sự n&#243;ng l&#234;n của ng&#224;nh bất động sản c&#243; thể thấy AAV đang dần hưởng ứng mạnh mẽ v&#224; đ&#243;n ch&#224;o l&#224;n s&#243;ng với rất nhiều dự &#225;n tiềm năng. T&#249;y chưa thu thập được nhiều th&#244;ng tin ch&#237;nh x&#225;c nhất, nhưng đ&#226;y c&#243; thể l&#224; 1 doanh nghiệp cần ch&#250; &#253; trong thời gian tới.
***3 giai đoạn cần ch&#250; &#253;:
-  M&#236;nh t&#237;nh trong ngắn hạn với t&#236;nh h&#236;nh t&#224;i ch&#237;nh th&#236; gi&#225; cổ phiếu AAV sẽ rơi tầm 30 - 40k sau khi thỏa thuận xong l&#244; cổ phiếu của chủ tịch trị gi&#225; 360 tỷ chiếm 32% vốn điều lệ. 
-  Sau đ&#243; đến giai đoạn ph&#225;t h&#224;nh 30tr cp của BLĐ mới ước t&#237;nh gi&#225; cổ phiếu tầm 40 - 60k l&#224; ho&#224;n to&#224;n khả thi với tiềm lực t&#224;i ch&#237;nh để t&#225;i khởi động lại c&#225;c dự &#225;n của c&#244;ng ty.
-  Lợi nhuận từ c&#225;c dự &#225;n sẽ rơi v&#224;o 2022 với Dự &#225;n khu d&#226;n cư ph&#237;a đ&#244;ng đường Yết Ki&#234;u tầm 400 tỷ lợi nhuận để tiếp tục triển khai c&#225;c đại dự &#225;n ph&#237;a sau đ&#243; th&#236; vốn h&#243;a AAV sẽ đạt tầm 3000 tỷ.
P/s : Tuy th&#244;ng tin hơi cũ nhưng gi&#225; TT đang phản &#225;nh đ&#250;ng những g&#236; về tiềm năng cty mang lại trong b&#224;i ph&#226;n t&#237;ch. Đầu tư l&#224; sự kỳ vọng về tương lai v&#224; tiềm lực 

Lâu lâu share 1 bài phân tích về 1 em đã theo dõi từ lâu.
Để ae nắm ít thông tin về nội tại công ty.

***Công ty Cổ phần Địa Ốc Việt Tiên Sơn - AAV

Với quỹ đất hiện tại 200 Hecta.

1.      Sự lột xác:
Đây là doanh nghiệp địa phương, hiện có ít người biết đến.
Và BLĐ hiện tại khá tệ khi 5 năm qua không triển khai được các dự án BĐS mà công ty đang sở hữu và quỹ đất lớn nhưng yếu kém trong việc điều hành công ty.
- Nhưng sau ĐHCĐ bất thường diễn ra với sự lột xác hoàn toàn bởi tất cả BLĐ cũ đều thoái hết vốn ở AAV để ông Phạm Quang Khánh lên thay chức chủ tịch.
Đồng thời BLĐ sẽ mua 30tr CP Phát hành thêm để công ty có thêm nguồn vốn phát triển dự án. Đây là điểm nhấn cực kì mạnh mẽ và hành trình lột xác của AAV bắt đầu tư đây. Lưu ý là ông Khánh là một đại gia tài sản trên 1000 tỷ nên tài chính và uy tín rất lớn nên mọi việc công ty đang thay đổi chóng mặt khi kí kết hợp tác chiến lược với hàng loạt đối tác lớn. Công ty sẽ được 1 BLĐ mới hoàn toàn lên thay. BLĐ cũ cũng đã đăng kí bán hết cổ phần tại công ty. Đáng chú ý là 11tr7 cổ phiếu của chủ tịch cũ được bán thỏa thuận với mức giá 2x. 
2.     Yếu tố tài chính.
Về BCTC thì công ty làm ăn rất tệ từ hoạt động kinh doanh chính ko mang lại nhiều hiệu quả kết quả KD rất tệ bởi sự điều hành của BLĐ cũ.
Dòng tiền kinh doanh rất kém cho nên không đủ tiền giải ngân dự án. Nhưng sắp tới công ty sẽ được bổ sung nguồn vốn để triển khai dự án hơn 366 tỷ từ tiền phát hành cho cổ đông chiến lược.
Với tình hình tài chính của AAV như trên tôi đánh giá rủi ro khá thấp, vì Bctc rất nát rất tệ không thể xấu hơn được nữa thì việc gặp rủi ro về tài chính trong các quý tới sẽ không còn, chỉ có nước tốt hơn. Cái này gọi là đã rác tìm đồng nát. Nát quá rồi thì mua được giá siêu hời.
***Triển vọng ngành BĐS.
-    Dự án KDC phía đông đường Yết Kiêu tại tỉnh Hải Dương có tổng mức đầu tư 214 tỷ đồng với quy mô 20ha. Tôi giả sử, dự án Yết Kiêu có Biên Lợi Nhuận Gộp là 30% => Doanh Thu mang về khoảng 300 tỷ đồng => Lợi nhuận từ dự án Yết Kiêu tầm 90 tỷ đồng => EPS riêng dự án Yết Kiêu là 2,843 đồng.
-   Dự án KDC phía đông đường Trần Hưng Đạo tại tỉnh Hải Dương có tổng mức đầu tư 168 tỷ đồng với quy mô 8.9ha, trong đó diện tích thương mại là 3.5ha. Dự án hiện đang triển khai nhưng do không có vốn nên đang thi công csht dở nếu có vốn tiếp tục sẽ có thể bán thành phẩm vào 2022.
-   Dự án Côn Sơn Resort tại tỉnh Hải Dương có tổng mức đầu tư 2000 tỷ đồng với quy mô 90ha. Giai đoạn đầu tư cơ sở hạ tầng dự án là 550 tỷ đồng, hiện bên doanh nghiệp đang hoàn thành công tác bồi thường và giải phòng mặt bằng cho người dân. Dự kiến sẽ mang lại Doanh Thu trên 10.000 tỷ khi được triển khai.
-  Dự án công viên nghĩa trang Hoa Lạc Viên với tổng mức đầu tư 200 tỷ đồng với quy mô mở rộng từ 20ha lên 100ha. Dự kiến triển khai trong năm 2021 và đi vào hoạt động vào năm 2024.
-   Ngoài ra, AAV còn hợp tác với Công Ty Cổ Phần BĐS Thành Đông là 49% cổ phần chuyển nhượng 105ha một phần dự án KCN Cộng Hòa – Chí Linh thành Khu Đô Thị Mới. Hiện dự án này vẫn đang chờ các cấp có thẩm quyền chấp nhận phê duyệt.
Với quỹ đất sạch dồi dào cùng vị trí địa lý đắc địa, thêm sự nóng lên của ngành bất động sản có thể thấy AAV đang dần hưởng ứng mạnh mẽ và đón chào làn sóng với rất nhiều dự án tiềm năng. Tùy chưa thu thập được nhiều thông tin chính xác nhất, nhưng đây có thể là 1 doanh nghiệp cần chú ý trong thời gian tới.
***3 giai đoạn cần chú ý:
-  Mình tính trong ngắn hạn với tình hình tài chính thì giá cổ phiếu AAV sẽ rơi tầm 30 - 40k sau khi thỏa thuận xong lô cổ phiếu của chủ tịch trị giá 360 tỷ chiếm 32% vốn điều lệ. 
-  Sau đó đến giai đoạn phát hành 30tr cp của BLĐ mới ước tính giá cổ phiếu tầm 40 - 60k là hoàn toàn khả thi với tiềm lực tài chính để tái khởi động lại các dự án của công ty.
-  Lợi nhuận từ các dự án sẽ rơi vào 2022 với Dự án khu dân cư phía đông đường Yết Kiêu tầm 400 tỷ lợi nhuận để tiếp tục triển khai các đại dự án phía sau đó thì vốn hóa AAV sẽ đạt tầm 3000 tỷ.
P/s : Tuy thông tin hơi cũ nhưng giá TT đang phản ánh đúng những gì về tiềm năng cty mang lại trong bài phân tích. Đầu tư là sự kỳ vọng về tương lai và tiềm lực 

Góc chia sẻ

Lan Le

Duy Nguyễn

Trang Lê

Sherlock Holmes

Bằng Lê

Thu Uyên

Phàm Bất

TRÂY ĐƠ BÉ bỎNG

Vuong Tran

Gà Nướng Lu

Hy Vọng Xanh

Pham Thi Thu Hang

Choi Choi

 Gà  Đẻ Trứng Vàng

Kiseki Investing