Viết ri&#234;ng về CCL
A. Th&#244;ng tin cơ bản
1. Gi&#225; trị sổ s&#225;ch 12.700 đồng/cổ, thị gi&#225; hiện tại gần bằng 60% gi&#225; trị sổ s&#225;ch.
2. Book đ&#224;ng ho&#224;ng, lợi nhuận gộp khoảng 40%, so với c&#225;c doanh nghiệp bất động sản kh&#225;c tỷ lệ n&#224;y kh&#244;ng cao, kh&#244;ng thấp, cơ bản ổn.
3. Tổng nợ 438 tỷ, trong đ&#243; nợ vay 310 tỷ, quỹ tiền mặt kh&#244;ng đ&#225;ng kể, x&#233;t về nợ/tổng t&#224;i sản = 0,38 hay nợ vay/tổng t&#224;i sản th&#236; lệ nợ n&#224;y kh&#244;ng đ&#225;ng ngại.
4. Kh&#244;ng c&#243; dấu hiệu g&#243;p khống (tư nh&#226;n ngại nhất g&#243;p khống), thể hiện việc ngay từ đầu khi th&#224;nh lập c&#243; sự tham gia 4 cổ đ&#244;ng lớn như: T&#224;i ch&#237;nh dầu kh&#237;, Ree, Bia S&#224;i G&#242;n - Miền T&#226;y. Đ&#226;y đều l&#224; những doanh nghiệp t&#234;n tuổi lớn giai đoạn đ&#243;, v&#224; kể cả b&#226;y giờ (v&#237; dụ như Ree, hay Bia S&#224;i G&#242;n). Đồng thời vốn điều lệ qu&#225; b&#233; so với dự &#225;n 5A hiện tại (n&#243;i r&#245; ở dưới).
5. C&#243; trả cổ tức tiền mặt, cổ phiếu xen kẽ, việc trả cổ tức tiền mặt chưa cao v&#224; đều l&#253; do ch&#237;nh l&#224; nợ vay c&#242;n nhiều, v&#224; c&#242;n phải giải quyết triệt để để ho&#224;n tất hạ tầng khu 5A, kế hoạch chậm nhất th&#225;ng 06/2025 xong.
B. Dự &#225;n 5A (hay c&#242;n gọi l&#224; Mekong Centre).
Đ&#226;y l&#224; dự &#225;n quan trọng, chiếm phần lớn t&#224;i sản của CCL, ph&#226;n t&#237;ch về dự &#225;n n&#224;y cũng c&#243; thể định h&#236;nh về triển vọng của CCL trong tương lai.
1. Quy m&#244; dự &#225;n
Tổng diện t&#237;ch 110,9 ha, trong đ&#243; diện t&#237;ch kinh doanh l&#224; 59,7 ha, gồm tổng 3969 l&#244;/nền, v&#224; dự kiến cung cấp chỗ ở, l&#224;m việc cho khoảng 20 ngh&#236;n người. Tiền sử dụng đất đ&#227; đ&#243;ng hết c&#225;ch đ&#226;y hơn chục năm với số tiền 205 tỷ, quy ra l&#224; 185 ngh&#236;n/m2, nếu b&#226;y giờ mới đ&#243;ng với diện t&#237;ch như vậy cũng phải v&#224;i ngh&#236;n tỷ tiền sử dụng đất.
Nh&#236;n v&#224;o quy m&#244; dự &#225;n c&#243; thể thấy đ&#226;y l&#224; một đại đ&#244; thị với d&#226;n số ngang với một Phường trung b&#236;nh ở th&#224;nh phố S&#243;c Trăng (t&#237;nh khi chưa s&#225;p nhập).
Số căn/nền đ&#227; b&#225;n trước năm 2024 l&#224; 2468, số b&#225;n năm 2024 l&#224; 33, tổng 2501. Như vậy số c&#242;n lại 1468 căn/nền.
Xem tr&#234;n facebook dự &#225;n chủ đầu tư, gi&#225; b&#225;n từ 3,3 tỷ trở l&#234;n, như vậy doanh thu số c&#242;n lại tối thiểu 4800 tỷ (ae check xem đ&#250;ng kh&#244;ng, nếu chưa đ&#250;ng mong ae c&#243; &#253; kiến phản biện để ho&#224;n thiện th&#234;m).
2. Điểm cộng/trừ
Cộng: Quy m&#244; dự &#225;n qu&#225; lớn, c&#243; thể được coi l&#224; một đại đ&#244; thị, t&#237;ch hợp đầy đủ tiện &#237;ch, gần đ&#226;y thu h&#250;t được FPT mở trường li&#234;n cấp.
Tiền sử dụng đất đ&#227; đ&#243;ng hết c&#225;ch đ&#226;y hơn chục năm, khi gi&#225; đất c&#242;n rất rẻ.
Diện t&#237;ch kinh doanh c&#242;n lại c&#242;n kh&#225; lớn với 1468 căn/nền.
Vị tr&#237; trung t&#226;m S&#243;c Trăng, gần si&#234;u cảng Trần Đề.
Trừ: Việc s&#225;p nhập tỉnh v&#224;o Cần Thơ khiến trung t&#226;m h&#224;nh ch&#237;nh tỉnh sẽ chuyển về Cần Thơ l&#224; điểm trừ.

Viết riêng về CCL
A. Thông tin cơ bản
1. Giá trị sổ sách 12.700 đồng/cổ, thị giá hiện tại gần bằng 60% giá trị sổ sách.
2. Book đàng hoàng, lợi nhuận gộp khoảng 40%, so với các doanh nghiệp bất động sản khác tỷ lệ này không cao, không thấp, cơ bản ổn.
3. Tổng nợ 438 tỷ, trong đó nợ vay 310 tỷ, quỹ tiền mặt không đáng kể, xét về nợ/tổng tài sản = 0,38 hay nợ vay/tổng tài sản thì lệ nợ này không đáng ngại.
4. Không có dấu hiệu góp khống (tư nhân ngại nhất góp khống), thể hiện việc ngay từ đầu khi thành lập có sự tham gia 4 cổ đông lớn như: Tài chính dầu khí, Ree, Bia Sài Gòn - Miền Tây. Đây đều là những doanh nghiệp tên tuổi lớn giai đoạn đó, và kể cả bây giờ (ví dụ như Ree, hay Bia Sài Gòn). Đồng thời vốn điều lệ quá bé so với dự án 5A hiện tại (nói rõ ở dưới).
5. Có trả cổ tức tiền mặt, cổ phiếu xen kẽ, việc trả cổ tức tiền mặt chưa cao và đều lý do chính là nợ vay còn nhiều, và còn phải giải quyết triệt để để hoàn tất hạ tầng khu 5A, kế hoạch chậm nhất tháng 06/2025 xong.
B. Dự án 5A (hay còn gọi là Mekong Centre).
Đây là dự án quan trọng, chiếm phần lớn tài sản của CCL, phân tích về dự án này cũng có thể định hình về triển vọng của CCL trong tương lai.
1. Quy mô dự án
Tổng diện tích 110,9 ha, trong đó diện tích kinh doanh là 59,7 ha, gồm tổng 3969 lô/nền, và dự kiến cung cấp chỗ ở, làm việc cho khoảng 20 nghìn người. Tiền sử dụng đất đã đóng hết cách đây hơn chục năm với số tiền 205 tỷ, quy ra là 185 nghìn/m2, nếu bây giờ mới đóng với diện tích như vậy cũng phải vài nghìn tỷ tiền sử dụng đất.
Nhìn vào quy mô dự án có thể thấy đây là một đại đô thị với dân số ngang với một Phường trung bình ở thành phố Sóc Trăng (tính khi chưa sáp nhập).
Số căn/nền đã bán trước năm 2024 là 2468, số bán năm 2024 là 33, tổng 2501. Như vậy số còn lại 1468 căn/nền.
Xem trên facebook dự án chủ đầu tư, giá bán từ 3,3 tỷ trở lên, như vậy doanh thu số còn lại tối thiểu 4800 tỷ (ae check xem đúng không, nếu chưa đúng mong ae có ý kiến phản biện để hoàn thiện thêm).
2. Điểm cộng/trừ
Cộng: Quy mô dự án quá lớn, có thể được coi là một đại đô thị, tích hợp đầy đủ tiện ích, gần đây thu hút được FPT mở trường liên cấp.
Tiền sử dụng đất đã đóng hết cách đây hơn chục năm, khi giá đất còn rất rẻ.
Diện tích kinh doanh còn lại còn khá lớn với 1468 căn/nền.
Vị trí trung tâm Sóc Trăng, gần siêu cảng Trần Đề.
Trừ: Việc sáp nhập tỉnh vào Cần Thơ khiến trung tâm hành chính tỉnh sẽ chuyển về Cần Thơ là điểm trừ.

Trungken18

Tuechi23

Hai Thanh

Tuấn NGHĨA

trần văn khánh

Silk

Quang La Tien

Đầu Cơ Theo Đà Vỡ Nợ

Xanh Lá .....

Hằng Cao 

xmen79

Tony Ken

TienTung