Cơ hội đầu tư: DHC

 
I: Ph&#226;n t&#237;ch cơ bản
Doanh thu năm nay nh&#236;n chung tăng nhẹ so với c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i chưa c&#243; nhiều sự đột biến về doanh thu. Tuy nhi&#234;n điểm t&#237;ch cực ta c&#243; thể thấy ở bi&#234;n lợi nhuận gộp cải thiện dần qua c&#225;c qu&#253; từ qu&#253; 1/2025 l&#224; 14% tới qu&#253; 3 l&#224; 15.7%. Nguy&#234;n nh&#226;n c&#243; thể đến từ c&#244;ng ty kiểm so&#225;t rất tốt nguồn nguy&#234;n liệu đầu v&#224;o bằng việc quản l&#253; mua b&#225;n chủ động l&#224;m h&#224;ng tồn kho c&#243; gi&#225; thấp. Lợi nhuận sau thuế của c&#244;ng ty cũng cải thiện mạnh từ 75 tỷ qu&#253; 1 l&#234;n gần 100 tỷ qu&#253; 3. Tổng 3 qu&#253; c&#244;ng ty lợi nhuận đ&#227; đạt lợi nhuận gần 260 tỷ st. C&#244;ng ty đ&#227; điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận năm l&#234;n 300 tỷ. Với những diễn biến như hiện tại ch&#250;ng ta c&#243; thể kỳ vọng lợi nhuận qu&#253; 4 của DHC khoảng 80 tới 100 tỷ. Với kịch bản thập trọng 80 tỷ, tổng lợi nhuận cả năm của DHC khoảng 340 tỷ. EPS khoảng 3.500 đồng. C&#243; thể kỳ vọng mục ti&#234;u sắp tới của DHC ở v&#249;ng 40 42.
 
2. Ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật
- M&#244; h&#236;nh d&#224;i hạn: Đồ thị đang ở v&#249;ng vi&#234;n cổ 36 của m&#244; h&#236;nh 2 đ&#225;y
- M&#244; h&#236;nh trung hạn: cổ phiếu đang x&#226;y dưng mẫu h&#236;nh hộp h&#236;nh chữ nhật với thời gian bắt đầu từ giữa th&#225;ng 9/2023 với cạnh dưới v&#249;ng 28, cạnh tr&#234;n l&#224; 36.
- M&#244; h&#236;nh ngắn hạn: M&#244; h&#236;nh cốc tay cầm đang được h&#236;nh th&#224;nh với cốc được h&#236;nh th&#224;nh trong 6 tuần, tay cầm th&#236; h&#236;nh th&#224;nh trong 3 tuần. Điểm pivot cũng ở v&#249;ng 36
- C&#243; thể thấy v&#249;ng 36 l&#224; điểm kh&#225;ng cự hợp lưu của 2 khung thời gian v&#224; 2 mẫu h&#236;nh. Chỉ cần gi&#225; vượt v&#249;ng 36 với vol tr&#234;n 1tr th&#236; sẽ mở ra cơ hội tăng gi&#225; lớn về v&#249;ng 40. 
3. X&#250;c t&#225;c để tăng gi&#225; cổ phiếu:
- Kết quả kinh doanh t&#237;ch cực của 3 qu&#253; đầu năm vượt kế hoạch lợi nhuận năm. C&#244;ng ty điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận năm t&#237;ch cực.
- Th&#234;m c&#244;ng suất của nh&#224; m&#225;y Giao Long 3 trong thời gian tới
- Chiến lược quản l&#253; h&#224;ng tồn kho xuất sắc gi&#250;p tối ưu chi ph&#237; cải thiện bi&#234;n lợi nhuận mạnh. C&#244;ng ty đang trong qu&#225; tr&#236;nh phục hồi doanh thu từ nền thấp l&#234;n c&#224;ng tới ưu chi ph&#237; lợi nhuận sẽ c&#224;ng t&#237;ch cực.
4. Giao dịch.
- Điểm mua: Mua quanh 33- 34
- Cắt lỗ: Đ&#243;ng cửa thủng 32
- Chốt lời: 38 40 42


Cơ hội đầu tư: DHC

 
I: Phân tích cơ bản
Doanh thu năm nay nhìn chung tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái chưa có nhiều sự đột biến về doanh thu. Tuy nhiên điểm tích cực ta có thể thấy ở biên lợi nhuận gộp cải thiện dần qua các quý từ quý 1/2025 là 14% tới quý 3 là 15.7%. Nguyên nhân có thể đến từ công ty kiểm soát rất tốt nguồn nguyên liệu đầu vào bằng việc quản lý mua bán chủ động làm hàng tồn kho có giá thấp. Lợi nhuận sau thuế của công ty cũng cải thiện mạnh từ 75 tỷ quý 1 lên gần 100 tỷ quý 3. Tổng 3 quý công ty lợi nhuận đã đạt lợi nhuận gần 260 tỷ st. Công ty đã điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận năm lên 300 tỷ. Với những diễn biến như hiện tại chúng ta có thể kỳ vọng lợi nhuận quý 4 của DHC khoảng 80 tới 100 tỷ. Với kịch bản thập trọng 80 tỷ, tổng lợi nhuận cả năm của DHC khoảng 340 tỷ. EPS khoảng 3.500 đồng. Có thể kỳ vọng mục tiêu sắp tới của DHC ở vùng 40 42.
 
2. Phân tích kỹ thuật
- Mô hình dài hạn: Đồ thị đang ở vùng viên cổ 36 của mô hình 2 đáy
- Mô hình trung hạn: cổ phiếu đang xây dưng mẫu hình hộp hình chữ nhật với thời gian bắt đầu từ giữa tháng 9/2023 với cạnh dưới vùng 28, cạnh trên là 36.
- Mô hình ngắn hạn: Mô hình cốc tay cầm đang được hình thành với cốc được hình thành trong 6 tuần, tay cầm thì hình thành trong 3 tuần. Điểm pivot cũng ở vùng 36
- Có thể thấy vùng 36 là điểm kháng cự hợp lưu của 2 khung thời gian và 2 mẫu hình. Chỉ cần giá vượt vùng 36 với vol trên 1tr thì sẽ mở ra cơ hội tăng giá lớn về vùng 40. 
3. Xúc tác để tăng giá cổ phiếu:
- Kết quả kinh doanh tích cực của 3 quý đầu năm vượt kế hoạch lợi nhuận năm. Công ty điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận năm tích cực.
- Thêm công suất của nhà máy Giao Long 3 trong thời gian tới
- Chiến lược quản lý hàng tồn kho xuất sắc giúp tối ưu chi phí cải thiện biên lợi nhuận mạnh. Công ty đang trong quá trình phục hồi doanh thu từ nền thấp lên càng tới ưu chi phí lợi nhuận sẽ càng tích cực.
4. Giao dịch.
- Điểm mua: Mua quanh 33- 34
- Cắt lỗ: Đóng cửa thủng 32
- Chốt lời: 38 40 42


chu đạt

Nguyễn Minh Long

Bùi Thành Đạt